بازیگران بازار فارکس

با وجود اینکه بازار فارکس غیرمتمرکز است و از این رو به جای یک متخصص، از چند بازارساز استفاده می‌شود، اعضای بازار فارکس به صورت یک سلسله مراتب سازمان یافته‌اند؛ آنهایی که دارای اعتبار، حجم معاملات و تجربه بیشتر هستند، قیمت‌های اولویت دار بازار را دریافت می‌کنند (شکل 1.3 را ببینید). بازار بین بانکی در رأس زنجیره غذایی قرار دارد که در آن، بالاترین حجم معاملات در روز با ارزهای نسبتاً کم انجام می‌شود. در بازار بین بانکی، بزرگترین بانک‌ها می‌توانند از طریق کارگزاران بین بانکی یا از طریق سیستم‌های کارگزاری الکترونیکی مانند EBS یا Reuters مستقیماً با یکدیگر در ارتباط باشند. بازار بین بانکی یک سیستم تأیید اعتبار است که در آن بانک‌ها صرفاً براساس روابط اعتباری که با یکدیگر برقرار کرده‌اند، معامله می‌کنند. بانک‌ها می‌توانند نرخ معاملات همه را ببینند، اما هر بانک باید یک رابطه اعتباری خاص با بانک دیگر داشته باشد تا بتواند با نرخ پیشنهادی معامله کند. دیگر مؤسسات مانند بازارسازهای فارکس آنلاین، صندوق‌های پوشش ریسک و شرکت‌ها باید معاملات فارکس را از طریق این بانک‌ها انجام دهند، اگرچه برخی از آنها نقدینگی خود را در طی سالها ایجاد کرده‌ و سودهای خوبی کسب نمودند. بسیاری از بانک‌ها (به عنوان مثال، بانک‌های کوچک کشور یا بانک‌های بازارهای نوظهور)، شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی به این نرخ‌ها دسترسی ندارند زیرا آنها هیچ خط اعتباری با بانک‌های بزرگ ندارند. این امر اعضای کوچکتر بازار را مجبور می‌کند تا نیازهای ارزی خود را فقط از طریق بانک برطرف کنند و این اغلب به معنای نرخ رقابتی کمتر برای آنهایی است که در پایین‌ترین مرتبه سلسله مراتب قرار دارند. مشتریان بانک‌ها و شرکت‌های تبادل ارز فیزیکی، کسانی هستند که کمترین نرخ رقابتی را دریافت می‌کنند. اخیراً، پیشرفت‌های تکنولوژی موانعی را که در گذشته بین کاربران نهایی خدمات ارزی و بازار بین بانکی وجود داشته است را از بین برده. انقلاب تجارت آنلاین، با اتصال بازارسازها و فعالان بازار به روشی کارآمد و کم هزینه، درهای خود را به روی مشتریان خرده فروشی گشود. در واقع، پلتفرم‌های تجارت آنلاین به عنوان دروازه‌ای برای ورود به بازار نقد شونده فارکس عمل می‌کنند. معامله‌گران متوسط اکنون می‌توانند در کنار بزرگترین بانک‌های جهان و با قیمت‌گذاری و اجرای تقریباً مشابه معامله کنند. چیزی که قبلاً  توسط «غول‌های وال استریت: کنترل می‌شد، کم‌کم به یک زمین بازی مساوی تبدیل می‌شد که افراد می‌توانستند از همان فرصت‌های بانک‌های بزرگ استفاده کنند و سود ببرند. فارکس دیگر یک باشگاه پسران قدیمی نیست، این بدان معناست که فرصت‌های زیادی برای معامله‌گران ارز آنلاین وجود دارد.